Italienska GTECH överväger affär med IGT

Ledarna för landets största spelmaskintillverkare, International Game Technology (IGT), har satt företaget på försäjning då de inte klarat att nå upp till de önskade målen.

Sedan ryktet spreds förra veckan att företaget har hyrt in Morgan Stanley att råda dem angående företagets riktning i framtiden, och den eventuella möjligheten till försäljning, har aktier i IGT skjutit i höjden.

Åtminstore fyra företag tros ha varit intresserade av att köpa upp IGT, men de enda som erkänt att de arbetar på en potentiell affär är GTECH, ursprungligen ett Amerikanskt lotteriföretag med bas på Rhode Island men som för flera år sedan togs över av Italienska Lottomatica.

IGT har gjort följande uttalande angående ett övertagande:

”IGT ser regelbundet över, och ibland även utforskar, ett brett spektrum av strategiska alternativ som involverar, men inte begränsar sig till, affärssamarbeten, förändringar i vår kapitalstruktur och justeringar i vårt utbud av tjänster, med målet att maximera värdet för våra aktieägare.

IGT's styrelse och ledande befattningshavare är förtillfället mitt uppe i en sådan utredning, men inga beslut har ännu tagits av ledningen angående något särskilt alternativ för företaget och det finns ingen försäkran om att någon slags transaktion eller strategisk förändring kommer ske på grund av den pågående utredningen som görs. IGT (Raging Rhino spelautomater) har inte för avsikt att diskutera eller avslöja utvecklingen, av respekt för ämnet, förrens ledningen har tagit ett definitivt beslut om vad som ska ske.”

I Milano, Italien, berättade GTECH i måndags för Reuters att de har hyrt rådgivare för att hjälpa dem att förhandla fram en överrenskommelse, vilket bekräftar det Reuters hörde från andra källor förra veckan. De angav inget värde för det potentiella budet.

”Denna överföring skulle eventuellt kunna involvera en blandning av pengar och rättvisa” säger GTECH i ett uttalande och tillägger även att de inte behöver sälja aktier för att höja värdet på affären. GTECH, som fram tills nyligen hette Lottomatica Group, specialiserar sig på lotterier över hela världen. Att ta över IGT skulle hjälpa dem att utvidga företaget med hjälp av tillverkning av enarmade banditer och introducera dem i sociala medier genom IGT's DoubleDown.

Andra som angetts vara intresserade av IGT är Ron Perelman’s MacAndrews & Forbes Holdings, Apollo Global Management LLC och Carlyle Group LP.

Perelman, miljardären som blev rikskänd som chef över kosmetikföretaget Revlon, tog nyligen över ledningen för Scientific Games Corporation (SGMS), företaget som tog över WMS Technologies Inc. (WMS) som är de tredje största tillverkarna av enarmade banditer, efter Bally Technologies Inc. (BYI) och de ledande IGT. Detta innebar en ganska stor förändring för Scientific Games, som startades för flera år sedan som Australian Tote och var en leverantör av biljettmaskiner inom racing industrin.

Efter att ha dominerat motståndet som börsnoterade Autotote bestämde VD'n Lorne Weil att bredda verksamheten inom företaget genom att förvärva Scientific Games of Atlantic, Georgia, och koncentrera dess tjänster till lotteribranschen, där medräknat att trycka skraplotter.

När Perelman blivit företagets ledande aktieägare, och dess nya styrelsrchrdförande, kunde investeraren ersätta Weil med Gavin Isaacs, föredetta VD för Shuffle Master Inc.